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长江证券约定购回式证券交易 客户要求 交易期限 可融金额 交易成本  

2012-09-03 19:17:59|  分类: 答疑解惑 |  标签: |举报 |字号 订阅

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武汉股票开户,武汉证券开户,武汉期货开户,应该怎么选择证券公司?

什么是约定购回式证券交易

  约定购回式证券交易是指符合条件的投资者以 约定价格向指定交易的证券公司卖出特定证券, 并约定在未来某一日期,按照另一约定价格购 回的交易行为。

  交易目的及形式

  交易目的是实现投资者的短期资金融通,交易形式是两次证券买卖,包括初始交易和购回交易。

  待购回期间,证券公司进行盯市管理,控制履约风险。

  客户要求

  上海A股证券账户指定在我公司的时间不少于6个月;

  客户账户总资产不低于250万元;

  试点期间,限于机构投资者。

  交易期限

  由双方协商确定,不得超过365天。

  若购回交易日发生标的证券停牌,购回交易不受影响,仍然正常进行。

交易期间,客户可根据实际的资金安排,选择提前或延期购回,并按照实际 交易天数支付资金利息。

客户可融资的金额是多少?

u     不得高于公司授予的最大交易额度

u     交易金额=标的证券市值×折算率

u     折算率上限:股票50%,基金60%,债券70%

约定购回式证券交易的交易成本是多少?

u     购回价格(年化利率):8.5%

u     交易费用:客户交易产生的印花税、经手费、证管费、佣金等,按现行证券交易标准收取

客户如何申请办理约定购回?

客户类型

必交材料清单

机构客户

营业执照(副本)复印件、税务登记证复印件、组织机构代码证复印件、法定代表人证明书、授权委托书、法定代表人和授权人身份证复印件、上海证券账户卡

个人客户

本人身份证、上海证券账户卡

客户可选择提供其他申请材料,如收入证明、工作证明、不动产证明等材料以提高信用等级,增加最大交易额度。 

  业务背景

  业务需求:持有股权的投资者希望在不放弃股票所有权的前提下,获得短期资金融通,提高股权利用效率。

  现行做法:质押股票,通过信托、银行、典当行等渠道获得资金,但面临融资效率低、融资成本高、操作不够灵活等问题。

  约定购回式证券交易:通过回购交易方式,直接为客户提供短期资金融通,可提高融资效率,降低客户融资成本。

  由上海证券交易所牵头组织,证券公司参与设计实施,中国证监会进行监督管理,属于标准化的场内交易工具。

  业务优势

  手续简单:客户只须与证券公司签署一次协议,协议期间可灵活交易。

  交易效率高:客户与证券公司协商一致后,在正常交易时间下达指令,经交易所配对成交后,客户于T+2日即可获得资金;而质押融资等至少需1周时间。

  融资效率高:通过约定购回式证券交易,流通股权可融资金比率平均为50%,而质押融资等约在30%的水平。

  融资成本较低:融资利息以一年期贷款利率为基准,上浮2%-3%,比典当(月息达到4%)、信托融资(年息在10%以上)更低。

  资金使用灵活:资金可提取,用于生产经营和补充短期流动资金,限制较少;而银行、信托等通常有资金用途限制。

多种履约措施:证券公司进行盯市管理,在股价下跌后,客户可灵活选择多种履约措施,保证交易的稳定性。  

 

QQ:66838553点击这里给我发消息 ,电话:18963997892,曾先生

约定购回式证券交易试点 企业再获融资渠道

  近年来,宏观调控,银根收紧,融资难、融资成本高等问题一直困扰着诸多企业和个人。以国泰君安证券为代表的证券公司于近期开始试点的约定购回式证券交易业务,让投资者可将持有的证券作为担保,按证券市值的一定折算比例获得所需资金,为企业和个人拓宽了融资渠道。[2]

  与市场同类产品相比,约定购回式证券交易业务机制灵活,可以满足不同投资者的各类融资需求。该业务的参与主体范围广泛且准入门槛低,受众面广,只要开户时间在6个月以上、资产规模达到250万元以上的个人投资者或企业,均可参与该项业务;融资规模可大可小,融资期限可长可短,投资者可以实现多样化的融资需求;所融资金用途相对自由灵活,既可以用于中短期资金周转,也可以满足用于投资、建设和生产经营需求等。

  为切实提高客户的融资效率,进一步提升公司综合服务金融水平,国泰君安证券对约定购回式证券交易业务的特点进行深度分析,充分调研市场需求,依托其自身拥有的股权托管、证券交易、盯市管理等专业优势,在业务效率、融资周期、客户需求挖掘和服务等方面形成了领先同行的多项竞争优势。在业务效率方面,投资者只需通过资质审核、签订协议、初始交易三个步骤即可办理完所有手续,最快只需三个工作日左右可获得所需资金;在融资周期方面,公司设计了灵活的产品期限,另外设立了融资期限的自由调配机制,实现投资者中短期内实现低成本的灵活期限融资需求;在客户服务方面,公司集合法律、财务等多方人才和多方资源全方位满足客户业务需求。在短短几个月的业务开展时间里,公司就已经协助诸多个人客户解决了投资、求学、经营等方面的融资需求,协助机构客户解决日常经营资金流动性短缺、生产经营等问题。同时,公司还可以向机构客户提供完善、周详的会计核算、税收处理等一揽子方案,以解除机构客户参与该业务的后顾之忧。

  目前,交易所、券商正在积极研究证券质押式回购交易业务模式,将进一步明晰券商与投资者之间法律关系,权益处理及违约处置等环节的处理效率更高,业务流程也更加简便快捷。作为目前少数几家可以开展约定购回式证券交易业务的券商,国泰君安证券较早地参与了业务机制的研究,并且已组织专业人员着手对质押式回购业务模式进行了积极研究和全面筹备,将以最快速度向更多投资者提供全方位的融资解决方案,力争充分发挥券商作为金融中介的本质作用,向市场提供多层次、全方位的综合金融服务,持续探索以财富管理为核心的发展模式。

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